邵宇，强化买方投顾人才与AI布局，助力财富管理中心地位凸显

邵宇认为，为了彰显财富管理中心地位，需要加强买方投顾人才的培养和人工智能的应用，通过提高投顾的专业素养和服务能力，以及利用人工智能提高服务效率，可以更好地满足客户需求，实现财富管理的专业化、智能化发展。

12月26日，2025青岛·财富论坛于山东青岛举办，本届论坛主题为“财富管理助力中国式现代化青岛实践”，由青岛市人民政府主办；中共青岛市委金融委员会办公室、崂山区人民政府、青岛金家岭金融聚集区管理委员会联合承办。

金融强国战略正推动财富管理行业深度变革。在青岛财富论坛主论坛圆桌对话环节，四位金融专家围绕“‘十五五’开局下的财富管理新范式”展开深度对话。复旦大学管理学院科创中心首席经济学家邵宇认为，过去大资管时代注重通道业务和产品销售，但机构缺乏专业精神和能力护城河；步入新周期，各类机构需要明确分工定位，避免同质化竞争。

“私募、保险、信托等机构应找到自己的品牌特色和服务特定客户的方式，这才是‘破内卷’的关键。”邵宇强调，机构需要建立自己的专业护城河，才能提供最优服务。

针对服务中小投资者的挑战，邵宇提出科技手段是覆盖长尾客户的关键。通过APP和智能投顾等工具，金融机构可以高效服务普通投资者，但他也提醒“不要过于迷信技术”，需要理性看待科技赋能的作用。

在投资策略方面，邵宇分享了其知名的“杠铃型配置”理念。他直言不讳地指出：“人工智能是人类至今遇到的最大一次泡沫”，其规模可能相当于2008年次贷危机的5倍，互联网泡沫的20倍。

但他同时表示，每一次人类重大进步都是由科技泡沫驱动的。“2000年的互联网泡沫给我们留下了移动互联网，蒸汽机、火车革命都带动了生活变化。”

他提出了明确的配置建议：左手黄金，右手科技。“以前最坚硬的泡沫包括美国的股票、日本的国债等，现在变成了黄金、数字货币和人工智能。”

作为中国内地唯一以财富管理为主题的金改试验区，青岛的财富管理特色成为焦点关注。邵宇强调，财富管理与资产管理完全不同，前者需要匹配客户的完整需求。

“在青岛一定要大力发展买方投顾业务，不管是智能投顾还是人工投顾，要让客户真正有获得感。”邵宇指出，投顾需要从单纯销售产品转向以客户为中心的服务模式，这样才能向瑞士等现代化资产管理机构看齐。

他最后建议青岛“全力加强买方投顾的人才和人工智能的准备”，这将是青岛确立财富管理中心地位的关键。