浦银安盛的中场革新之路

浦银安盛正在进行一场重要的“中场革新”，这场革新旨在优化业务流程、提升服务质量并推动公司持续发展，通过改进策略、技术和运营模式，浦银安盛努力适应市场变化，满足客户需求，增强自身竞争力，此次革新涉及多个领域，包括金融科技创新、风险管理优化等，最终目标是提高公司的运营效率和市场响应速度，实现可持续发展，浦银安盛正经历一场中场革新，旨在适应市场变化，提升服务质量与运营效率，涉及金融科技创新和风险管理等领域。

在中国基金业，没有一家公司是按照同一发展战略从小到大、持续“跑完全场”的。

哪怕是领头集团中的头部基金公司，他们的发展历史中，也时常可以看到“应时、应势”而“变”的战略调整，而这种调整对于这些机构持续发展非常关键。

回顾中国基金业的发展历史，绝大多数基金公司都会在发展到某个阶段后，展开一场迭代、完善、自我更新的业务战略革新，进而开拓出新的发展轨迹和成长空间。

这种“应时、应势”的迭代、升级、扬长、补短，几乎是中大型机构必然要翻越的“乔戈里峰”，亦可看做基金公司的“中场改革”。

浦银安盛正处在这样的关键节点之上。

过去一年里，在公司第四任总经理张弛的带领下，正启动历史上最大力度的战略转型。

这不仅包括已确定的“全球科创家、指数家、固收家”三大业务战略方向，相配套的人才团队升级，新的产品线矩阵，渠道结构优化；亦带动了新基金的良好募集势头和产品业绩的明显提升。公司最新完成的浦银安盛盈丰FOF首次募集规模超过27亿，为公司历史上募集情况最热烈的FOF产品。

当然，管理规模上的“踌躇”和短期的“阵痛”亦不可避免，当资源重新配置，新的业务线开始搭建，原有的体系必然会有“吐纳”、调整。这些调整也会带来必要的摩擦和成本，然而，吐故纳新，去腐生肌，一个“全新”的浦银安盛正在这一个个故事和细节之间“浮出水面”。

01 新战略“浮出水面”

“浦银安盛的下一步会向何处去？”

多年的债券牛市日益接近尾声，三十年期国债收益率跌破2.5%，机构客户们彷徨四顾。对浦银安盛而言，做出战略抉择、找到固收以外的更多发展路径，已越来越“时不我待”。

事后看， 这也是新上任的浦银安盛管理层重点思考和解答的问题。

一年后的今天，浦银安盛的抉择已经相当清楚，实施“全球科创家”、“指数家”与“固收家”三大业务发展战略。同时向全球科创类基金、指数基金和历史擅长的固收基金三个方向挺近。

总经理张弛在2025年资产管理年会上曾详细提及这个战略的落地关键：

在产品策略方面，浦银安盛采取新产品战略布局与存量产品策略升级并行的优化路径。同时，围绕“全球科创家”持续布局细分策略与产品，在前沿科技、全球科技、港股科技等各领域都落地了相关布局；围绕“指数家”重点布局指数增强基金，以及与新质生产力紧密相关的“硬科技”指数产品；围绕“固收家”不断丰富信用策略、指数策略与固收+策略。

一手抓增量，一手稳存量，这显然是成熟且恰当的转型安排。

02 新格局“雏形已成”

在中国公募行业，应变和发力必须要快，转型工作也是如此，“该出手时要出双手”，“犹豫就会败北”。

回头看，浦银安盛也是如此。短短一年多时间里，“全球科创家”、“指数家”、“固收家”三大家的战略方向都已有了初步的模样。

“全球科创家”方向，覆盖海外科技、港股科技、国内细分科技赛道的产品布局正在积极搭建梳理中。

2024年8月募集的浦银安盛高端装备混合（A：019864，C：019865）以人形机器人为主赛道，兼顾半导体布局，业绩相当突出，Wind数据显示，截至2025年10月27日，该基金累计收益超110%，已成为公司主动投资领域的标杆产品。

同期，另一只科技方向基金浦银安盛科技创新优选混合（009048），通过主打人工智能和新能源等前沿领域，近一年来收益也超过85%（WIND统计，截至2025年10月27日）。

“固收家”领域，公司通过优化产品定位，积极在短债、固收+、利率债、债券指数等核心策略持续发力，优化存量，稳健拓展增量，继续保持在这个方向的传统优势。

“指数家”方面，公司围绕重点产品A50、科创100、A500、科创综指等多只宽基指增产品，初步形成投资潜力与配置价值的宽基产品序列。

短短一年间，新的产品序列已然搭建。科技为先、指数为体、固收为本，三条产品线的雁行阵形已经梳理完成。

03 新团队“加速培养”

战略确定了，人才就是执行战略的关键。

浦银安盛在打造“专业化人才队伍”方面，下的功夫很深。尤其是在科技创新、新固收策略、指数增强领域等主要方向上，公司通过“内部培养+外部引进”持续优化人才团队，力争人才配合产品体系在特定领域形成代表性产品。

以“全球科创家”团队为例，公司重点培养兼备“国际经验与本土智慧”的人才来挑大梁。国际业务部副总监俞瑾拥有外方股东投资机构工作经历，熟悉全球科技产业链布局，她管理的浦银安盛全球智能科技（QDII）基金覆盖海外AI产业链龙头公司，业绩较为突出；

新锐的基金经理李浩玄则长期深耕装备制造业，重点关注人形机器人赛道，基于对产业的长期跟踪，李浩玄管理的几个产品成为主动投资领域的焦点产品。

“固收家”团队方面，公司以固定收益投资部总监李羿为圆心，团结了一批实战经验丰富的基金经理。跟踪可转债市场的章潇枫，擅长挖掘“双低转债”；在短债领域表现突出的陶祺，管理的基金通过灵活调整久期与仓位，实现了很好的风险收益比；郑双超深耕“固收+”领域，他近年以红利板块为底仓，以科技板块为进攻仓位，在保持业绩的恰当锐度同时，也实现净值稳健向上。

在“指数家”团队里，公司拥有经验丰富的孙晨进担纲指数与量化投资部的总监，他率领的9人团队包含2名量化基金经理、2名ETF基金经理与5名量化研究员，分工明确，配合无间。日常工作中，量化研究员专注于宏观资产配置、行业轮动、多因子选股等模块化模型研发，指数或量化基金经理则根据产品定位整合模型权重，团队的密切配合共同推动公司量化增强产品的业绩不断向上。

04 阵痛期“不可避免”

可以想见的是，从“一马当先”的业务结构转到“多马奔腾”的局面，公司的团队也会有调整和适应的过程。

从公司规模架构看，一个新的“多极”业务的雏形已经形成。而这对于当下浦银安盛的意义显然更为重要。

虽然固收产品有幅度轻微的下滑，但固收类产品的内部结构优化。主要体现在含权的固收基金的存量和首发规模都在同比上升。这充分显示出，公司在过去的转型关键期，主动优化结构，调整过去重固收的业务结构的发展策略。

从长期发展的角度看，经过这一轮战略调整后，浦银安盛未来有了新的业务“抓手”：对硬科技、指数型产品的增加重视，不仅符合国家大政方针，亦符合公募市场的实际需要。

可以预期，新的战略必然会对公司的长期发展打入“强心剂”。

05 市场反响“潮声渐起”

同时，浦银安盛的新战略也正在获得市场的正面回应。以对各类因素较为敏感的基金IPO（首次发行）数据来看，过去一年，浦银安盛在多个产品方向都获得了同期行业里较好的募集水平。

2025年10月结募的浦银安盛盈丰FOF，最终规模超27.1亿，成为浦银安盛2022年至今首发规模最好的含权类产品。

覆盖港股通和红利股的浦银安盛港股通央企红利基金，在2025年3月结募，首发规模超12.8亿，在同期市场同类产品中排名第三。

瞄准港股“硬科技”资产的浦银安盛港股通科技指数基金的首募规模超5亿元，市场同类第二。

此外，公司还积极在周期优选、北证50、医药创新、数字经济等领域募集发起了多只发起式基金。

通过上述产品的成功发行，浦银安盛不仅在“指数家”、“全球科创家”的战略方向有了更多的落地产品，补齐完善了产品线和梯队，同时也在重要的战略时点上，有了产品布局，为投资者创造收益打下基础。

过去一年来，“全球科创家”方向下的基金，包括浦银安盛高端装备、浦银安盛战略新兴产业、浦银安盛全球智能科技等都有相当靓丽的业绩表现，这与公司战略倾向“科创”产品，不断向科创金融领域的产品投入资源，有密切的关系。

正在“中场革新”的浦银安盛基金，现在已经搭建了一定的业务雏形。可以想见，未来依然会有艰苦、挑战、辛苦的阶段，但只要革新的步伐一开，持续的努力和迭代，吹尽狂沙始见金的宏大前景总会在未来等着大家。

一个全新的“浦银安盛”正在悄然酝酿，或许正等待着中场突围的时机。

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