国林科技连亏两年拟现金收购引发股价涨停，A股募资7亿引发市场热议

10月1日讯 国林科技(300786.SZ)昨日收报19.86元，涨幅20.00%，总市值36.55亿元。

9月29日晚间，国林科技发布关于筹划重大资产重组暨签署框架协议的提示性公告。近日，公司与目标公司股东银邦海外化学企业有限公司（以下简称“银邦化学”）签署了《框架协议》，公司拟以现金方式收购目标公司91.07%的股权。本次交易前，公司未持有目标公司的股份；本次交易完成后，公司将成为目标公司控股股东，目标公司将成为公司的控股子公司。

根据《上市公司重大资产重组管理办法》规定和初步测算，本次交易预计构成重大资产重组。本次交易不涉及发行股份，不构成关联交易，也不会导致公司控股股东和实际控制人发生变更。公司将按照相关规定履行相关程序，编制、披露相关文件。

本次交易为现金收购，上市公司拟运用自有资金并结合银行并购贷款等方式筹集资金用于购买目标公司91.07%的股权。

本次交易尚处于筹划阶段，相关方已签署了《框架协议》，但交易方案和交易条款仍需进一步论证和沟通协商，公司及相关方尚需分别履行必要的内外部决策、审批程序。公司将严格按照相关法律法规及《公司章程》的规定履行有关的决策审批程序和信息披露义务。

公司将按照中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所的有关规定，尽快组织独立财务顾问、法律顾问、审计机构、评估机构等相关中介机构开展尽职调查，并在完成相关资产的审计和评估工作后签署正式协议。

国林科技表示，本次交易是基于公司的实际经营发展需要，符合公司在精细化工领域的发展布局。凯涟捷是一家专注于顺酐专业化生产的企业，顺酐是重要的基本有机化工原料，主要用于生产乙醛酸、不饱和聚酯树脂、富马酸、润滑油添加剂、农用化学品、涂料、耐热苯乙烯树脂等近百种下游有机中间体和专用化学品。公司乙醛酸产品以顺酐为主要原材料，若本次交易顺利完成，公司将取得目标公司的控制权，目标公司将成为公司的控股子公司；目标公司将与公司现有业务形成上下游产业链协同关系，优势互补，具备较强的协同效应，有助于公司开拓市场。本次交易将提升公司的经营规模和业绩，有利于提升公司的市场竞争力，符合公司及股东利益。

本次股权收购对公司内部的运营管理、财务管理、战略规划等提出了更高要求，公司将积极强化人力资源配置，提升公司整体运营能力，防止因对目标公司的管理能力不足造成公司损失的风险。

本次交易为现金交易，不涉及发行股份，对上市公司的股权结构不构成影响。本次交易将构成公司重大现金支出，公司将在保证运营的前提下，审慎安排整体资金计划。

2024年，公司实现营业收入4.93亿元，同比增长23.33%；归属于上市公司股东的净利润-4995.89万元，上年同期为-2913.73万元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-5483.51万元，上年同期为-2934.41万元；经营活动产生的现金流量净额-3022.61万元，上年同期为-1688.71万元。

2025年上半年，公司实现营业收入2.59亿元，同比增长22.99%；归属于上市公司股东的净利润-988.17万元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-986.00万元；经营活动产生的现金流量净额-954.22万元。

国林科技于2019年7月23日在深交所上市，公司公开发行普通股（A股）股票1,335.00万股，每股发行价格为26.02元。公司发行股票募集资金总额为34,736.70万元，扣除发行费用3,886.89万元，募集资金净额为30,849.80万元。

国林科技的保荐机构（主承销商）为华福证券有限责任公司，保荐代表人为黄磊、柳淑丽，承销保荐费用2,631.07万元。

2021年8月23日，国林科技发布的向特定对象发行股票上市公告书显示，本次发行募集资金总额359,999,983.36元，承销保荐费、律师费、验资费、登记等发行费用共计9,261,123.22元（不含税），扣除发行费用（不含税）后的募集资金净额为350,738,860.14元。

经计算，国林科技两次募资金额合计为7.07亿元。