退市公司频收罚单，退市不免责，去年已有46家公司受罚

本报记者 吴晓璐

9月12日，退市公司亿利洁能股份有限公司（以下简称“亿利洁能”）发布公告称，公司收到内蒙古证监局行政处罚事先告知书。告知书显示，因公司涉嫌在2016年至2023年期间存在财务造假、关联担保、资金占用等导致的信息披露违法行为及欺诈发行债券行为，控股股东存在组织、指使亿利洁能从事上述行为，内蒙古证监局拟对公司、公司控股股东及29名相关责任人处以3.75亿元罚款，并对相关责任人员采取市场禁入等措施。

亿利洁能被行政处罚早有迹象。在公司退市前，2024年6月份，亿利洁能被证监会立案调查。同年7月份，亿利洁能因连续20个交易日的每日股票收盘价均低于1元被上海证券交易所决定终止上市并摘牌。

公司虽然以交易类退市程序而退市，但依然要为其持续多年的证券违法行为付出代价。

据行政处罚事先告知书，内蒙古证监局拟对亿利洁能处以2.1亿元罚款，对亿利洁能控股股东亿利资源集团有限公司（以下简称“亿利集团”）处以3000万元罚款。除董事长、总经理、财务总监、董事会秘书等外，相关独立董事、监事亦未能免责。此外，部分人员虽未担任亿利洁能董监高，也因组织、参与相关行为被纳入拟处罚范围；拟对7名直接责任人员同时采取5年至终身不等的市场禁入措施，在“金额罚”基础上增加“资格罚”，加大追责力度。

此次处罚再次说明“退市不免责”，彰显了监管部门对上市公司重大违法违规行为“一追到底”的坚定态度，彻底打破了部分市场主体“退市即免责”的幻想。

此外，9月12日，亿利洁能发布公告称，因涉嫌信息披露违法违规，证监会于9月10日对亿利集团立案调查。

财务造假、资金占用、欺诈发行等违法行为严重影响资本市场健康发展，严重损害投资者合法权益，一直以来都是监管部门集中力量严厉打击的重点。

新“国九条”发布以来，中国证监会秉持“两强两严”理念，聚焦“打大、打恶、打重点”，严厉打击上市公司重大违法违规行为，尤其是对退市公司存在的财务造假等违法违规问题坚决“一追到底”，对负有责任的人员加大追责力度，提高违法成本，绝不允许“一退了之”，持续净化市场生态，“退市不免责”已从监管表态转化为常态化执法实践。

据统计，2024年以来，截至今年8月31日，证监会累计查处了67家退市公司违法行为，其中46家已做出最终行政处罚决定，合计罚款12.46亿元。处罚覆盖负有责任的公司实际控制人、董事长、财务总监等“关键少数”。

业内人士表示，对亿利洁能等一系列案件的严肃处理，既能有效杜绝存在重大违法违规的上市公司利用退市逃避法律责任，也将有力推动上市公司规范治理，将投资者合法权益真正放在心上。

南开大学金融学教授田利辉表示，对退市公司处罚常态化是资本市场迈向质变的关键一步。对上市公司而言，将倒逼其规范运作，杜绝“带病上市”；对投资者而言，强化了“买者自负”下的公平保障；对市场而言，净化了市场生态，推动“能进能出、优胜劣汰”的良性循环。

据记者了解，监管部门将持续按照《关于严格执行退市制度的意见》《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》等要求，依法从严打击财务造假等恶性违法行为，配合相关部门综合运用多种方式切实保护投资者权益。