价值重塑下的民生银行，聚焦资产优化与科技深耕，五篇大文章显成效

民生银行正处价值重塑阶段，致力于优化资产结构，深耕金融科技，该行聚焦五大关键领域，做好“五篇大文章”，包括零售金融、公司金融、金融市场、风险管理和数字化转型，通过优化资产配置，加强科技投入，提升服务质量，民生银行旨在实现更高价值创造，更好地服务广大客户。

6月中旬，位于广东深圳的一家影像器材公司拿到了民生银行的一笔信用贷款。对于贷款总额超过4.5万亿的民生银行而言，这是非常普通的一笔贷款，但对于这家公司而言，无异于雪中送炭。

这家公司成立已经近15年，旗下摄影摄像产品广销海外，是中国企业出海的一份子。声学领域设备产品的迭代过程，是这类企业现金流最紧张的阶段。

作为科技型企业，这家公司通过科技创新再贷款的方式，获得了民生银行的支持。

这样的故事每天都在发生，其背后折射的是民生银行正在发生的变化。

提质增效，重回稳健增长

从最近的发展脉络可以清晰地看到，民生银行正在进行两个方向的发力：提升发展质量、提高增长效率。

2025年上半年，民生银行实现营收723.8亿，同比增长7.83%，环比增长2%。这项数据体现的便是规模与稳健的平衡，质量和效率的兼顾。

今年上半年，民生银行生息资产日均规模71224.47亿元，同比增长579.32亿元；净息差1.39%，同比上升1个BP；实现利息净收入492.03亿元，同比增加6.21亿元，增幅1.28%。

从这一组数据能够看出，在量的增长上，民生银行保持着稳步扩大，而在价格提升上也展现了一定的主动性。

价格有效提升与规模稳步扩大，两个共同促成了利息收入的整体增长，进而带动整体营收的快速增长。

非利息收入上，民生银行则更加有侧重点，努力实现增长效率的提升。通过重点发力中间业务，同时布局债券交易业务，民生银行在非息业务上实现了25%的增长速度，成为营收的新增长极。

利润数据则展现了民生银行的动态平衡能力。一方面，在资产构成上，民生银行进行了一定程度的“存款活期化”尝试，个人存款逆势比期初增长6.1%，活期存款占比提升至34.93%。活期存款增长，缓解了民生银行的成本压力，存款付息率下降17BP至2.07%。

另一方面，在资产质量上，民生银行进行了行之有效的调整。截至上半年末，不良贷款率1.48%，与上一年末基本持平，拨备覆盖率回升3.12个BP至145.06%。在研报中，天风证券特别点出，民生银行的资产质量稳健。

从表象看，民生银行交出了一份稳健增长、兼顾利润、经营稳健、质量改善的财务成绩单。

不过，民生银行如何实现这样的成效，才是更具有探讨价值的方面。

深耕科技金融，发力“专精特新”

半年报业绩中，有一项数据透露了民生银行业绩逆势向好的关键原因。

截至上半年末，服务科技型企业12.19万户、“专精特新”客户2.80万户，环比继续增加。这项数据与开头所提到的公司有一定的关联性。这项数据的背后，科技金融服务已经成为民生银行的关键发力点。

最近几年，银行业普遍面临息差收窄、资产质量承压的困境，科技是重要的破局之策。

从做法看，民生银行的科技金融策略有两个方面。

一方面是自身科技实力的提升。民生银行很早就将科技金融纳入中长期战略，成立科技金融委员会及特色支行，构建“总分支”协同体系，并推出“投、融、富、慧”易创产品矩阵。在线上，民生银行通过“易创E贷”、知识产权质押融资“易创知贷”等产品精准匹配科创企业需求，同时通过数字化平台“萤火”实现从初创期研发贷款到成熟期并购融资的全周期覆盖。

另一方面则是反哺硬科技产业。大多数高新技术企业前期产品研发的投入较大，推广费用高，普遍存在固定资产较少、资金需求较大的特点。但是这些企业一旦熬过前期的发展阶段，就有可能成为经济发展的有生力量。对于民生银行，这样的结果也将为其带来长远效益。

为此，民生银行会积极关注初创期、成长期科技型中小企业，结合自身研发的“易创”产品体系和“萤火平台”数字化工具，为企业全面赋能。

“十四五”时期，我国对硬科技发展进行了全面且深远的战略部署。民生银行很早就立足于做科创企业的“忠实伙伴”，为企业技术研发和市场拓展保驾护航。前期，初创企业处于成长过程，如今在硬科技产业链上，正在涌现越来越多的优质初创企业，民生银行的早期布局，也相应地开花结果。

在金融科技上的持续发力，很大程度上解释了民生银行资产质量提升、稳健增长的原因。但是，作为一家7.8万亿元的大型商业银行，民生银行的发展又不仅限于科技这一条线。

做好“五篇大文章”，民生银行全面发力

民生银行的策略并没有特别的技巧，而是借势大局，坚持长期主义。

目前，民生银行形成了“一核驱动、四轮协同”的格局。科技金融是驱动，绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融呈现全面发展态势。

在绿色金融领域，民生银行将绿色理念与产业升级深度绑定，重点聚焦绿色、低碳、循环经济、生物多样性保护等重点方向，上半年，民生银行绿色信贷余额增速9.63%，绿色家底增厚增实。

在普惠金融领域，民生银行以综合性金融服务助力小微企业成长。数据显示，链上服务中小微企业占比超过90%；小微“蜂巢计划”服务超240个特色小微企业集群；“民生惠”系列贷款余额超1100亿元。

在养老金融领域，民生银行构建了“账户+产品+服务”生态闭环。截至上半年末，民生银行个人养老金账户245.50万户，比上年末增加15.94万户，增幅6.94%；企业年金账户管理业务个人账户数27.82万户，比上年未增加2.35万户，增幅9.23%。

在数字金融领域，民生银行积极引入AI技术，实现AI应用落地32个新增场景，零售线上平台用户数12449.44万户，比上年未增长3.18%。

“一核驱动、四轮协同”，是民生银行的“五篇大文章”。这五篇大文章所聚焦的方向，正是硬核科技、“双碳”“共同富裕”、银发经济以及“AI数字化"五个政策热点。在未来，这五个领域有望会呈现加速发展的趋势，民生银行此举恰好是顺势而为，助力产业，同时借势产业东风。

战略布局的背后，则是组织管理层面的强力支撑。据民生银行透露，最近几年，民生银行在持续强化管理能力，在客户基础、业务基础、资产负债结构、风险管理体系、客户经营体系、运营体系，资源配置和考核评价体系等方面均持续完善。

大道至简，民生银行的战略，就是聚焦有清晰发展前景的领域，辅助以强有力的执行力。成功实现自身设定的战略，民生银行有这样的底气，也有这样的能力。

综合来看，民生银行正处在一个全面向好、稳健发展的阶段。这是战略层面的结果，凭借“一核驱动、四轮协同”的格局，民生银行发展后劲持续增强，发展前景值得期待。